5.01 - Estrategias Complejas -Call Spread

CALL SPREAD ALCISTA	CALL SPREAD BAJISTA
Para construir esta estrategia se debe comprar un Call de strike menor al de la venta Call .	Para construir esta estrategia se debe vender un Call de strike menor al de la compra Call .
Se utiliza cuando se estima una tendencia alcista del mercado. Con esta estrategia se neutraliza el riesgo ante bajas inesperadas del mercado.	Se utiliza cuando se estima una tendencia bajista del mercado. Con esta estrategia se neutraliza el riesgo ante subas inesperadas del mercado.
El beneficio es limitado. Se alcanza el máximo cuando el mercado se ubica por encima del precio de ejercicio mayor (venta Call). Al ubicarse el mercado por encima del valor del strike de la venta Call, ambas opciones se ejercen. A favor juega la diferencia del precio de ejercicio de la compra Call más la prima, con el futuro; y en contra la diferencia del precio de ejercicio de la venta Call más la prima con el futuro subyacente. El resultado es el beneficio obtenido.	El beneficio es limitado. Se alcanza el máximo cuando el mercado se ubica por debajo del precio de ejercicio menor (venta Call). El máxima beneficio es la diferencia entre la prima ingresada por la venta del Call de menor strike y la prima pagada por la compra del Call de mayor strike, esto ocurre cuando el mercado cae por debajo del precio de ejercicio menor (venta Call) y los Calls no se ejercen.
La perdida es limitada. La perdida máxima es la diferencia entre la prima pagada por la compra de Call de menor strike y la prima ingresada por la venta del Call de mayor strike, esto ocurre cuando el mercado cae por debajo del precio de ejercicio menor (compra Call) y los Calls no se ejercen.	La perdida es limitada. Se alcanza el máximo cuando el mercado se ubica por encima del precio de ejercicio mayor (compra Call). Al ubicarse el mercado por encima del valor del strike de la compra Call, ambas opciones se ejercen. A favor juega la diferencia del precio de ejercicio de la compra Call más la prima, con el futuro; y en contra la diferencia del precio de ejercicio de la venta Call más la prima con el futuro subyacente. El resultado es el beneficio obtenido.